Анализ безубыточности
Вариант 5.
Задание 1. Предприятие производит товары, переменные затраты на которые составляют 10 грн. Постоянные затраты (F) составляют 170 тыс. грн. Цена реализации одного товара (р) 15 грн. Объем продаж (q) составляет 400 тис. штук.
Прибыль до уплаты налога:
П=Ов-Зпост-Зпер=(15-10)*400000-170000=1830000 грн.
1.1 Точка безубыточности:
Точка безубыточности в денежном выражении -- такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю):
, где

безубыточность прибыль рентабельность дебиторский
BEP (англ. break-even point) -- точка безубыточности,
TFC (англ. total fixed costs) -- величина постоянных издержек,
VC (англ. unit variable cost) -- величина переменных издержек на единицу продукции,
P (англ. unit sale price) -- стоимость единицы продукции (реализация),
C (англ. unit contribution margin) -- прибыль с единицы продукции без учета доли постоянных издержек (разница между стоимостью продукции (P) и переменными издержками на единицу продукции (VC)).
Точка безубыточности в единицах продукции -- такое минимальное количество продукции, при котором доход от реализации этой продукции полностью перекрывает все издержки на ее производство:

.
- 1.2 Запас финансовой прочности
- 1.3 Операционный леверидж
- 2. Как изменится операционная прибыль, если ожидаются следующие изменения:
- А) Объем продаж вырастет на 20%
- Б) Цена вырастет на 20%
- В) Постоянные затраты снизятся на 20%
В таблице 2.1. представлены результаты анализа при комбинациях различных факторов.
Таблица 2.1
Анализ изменения прибыли при колебаниях различных факторов
Показатели |
Базовый вариант |
Увеличение объема продаж |
Увеличение цены |
Снижение постоянных затрат. |
Объем продаж (тыс. грн.) |
6 000 |
7200 |
7200 |
6 000 |
Постоянные затраты (тыс. грн.) |
170 |
170 |
170 |
136 |
Переменные затраты (тыс. грн.) |
4000 |
4000 |
4000 |
4000 |
Прибыль (тыс.грн. |
1 830 |
3030 |
3030 |
1 864 |
Прирост прибыли,% |
0 |
65,57 |
65,57 |
1,85 |
Маржа безопасности, тыс.грн |
2000 |
3. Оценка финансового состояния предприятия
Финансовые данные компании за 2009 и 2010 г. (в тыс. грн.) представлены в следующей таблице:
Показатель |
2009 |
2010 |
Выручка от реализации без НДС |
3800 |
4200 |
Амортизация за период |
150 |
150 |
Себестоимость проданных товаров(без амортизации) |
1540 |
1620 |
Прочие издержки |
110 |
98 |
Процентные платежи |
95 |
95 |
Денежные средства |
1050 |
1050 |
Счета к получению |
860 |
860 |
Краткосрочные векселя к оплате |
140 |
140 |
Долгосрочный кредит |
4200 |
3200 |
Основные средства, нетто |
5800 |
5880 |
Счета к оплате |
840 |
960 |
Товарно-материальные запасы |
1950 |
2100 |
Ставка налога на прибыль |
25% |
25% |
Используя приведенные данные, составьте баланс(Форма №1) и отчет о финансовых результатах (Форма №2) и вычислите:
- - значение чистой прибыли;
- - величину собственного капитала предприятия;
- - ROA, ROE;
- - оборачиваемость дебиторской задолженности;
- - коэффициент срочной ликвидности;
- - коэффициент финансовой стабильности.
Додатокдо Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 2 "Баланс" |
|||||||
КОДИ |
|||||||
Дата (рік, місяць, число) |
01 |
||||||
Підприємство |
за ЄДРПОУ |
||||||
Територія |
за КОАТУУ |
||||||
Організаційно-правова форма господарювання |
за КОПФГ |
||||||
Орган державного управління |
за СПОДУ |
||||||
Вид економічної діяльності |
за КВЕД |
||||||
Одиниця виміру: тис. грн. |
Контрольна сума |
||||||
Адреса |
|||||||
Баланс |
|||||||
на |
|
20 |
|
р. |
|||
Форма N 1 |
Код за ДКУД |
1801001 |
|||||
Актив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
||||
I. Необоротні активи |
|
||||||
Нематеріальні активи: |
|||||||
залишкова вартість |
010 |
||||||
первісна вартість |
011 |
||||||
накопичена амортизація |
012 |
( |
) |
( |
) |
||
Незавершене будівництво |
020 |
||||||
Основні засоби: |
|||||||
залишкова вартість |
030 |
5800 |
5880 |
||||
первісна вартість |
031 |
5950 |
6030 |
||||
знос |
032 |
( |
150 |
) |
(150 |
) |
|
Довгострокові біологічні активи: |
|||||||
справедлива (залишкова) вартість |
035 |
||||||
первісна вартість |
036 |
||||||
накопичена амортизація |
037 |
( |
) |
( |
) |
||
Довгострокові фінансові інвестиції: |
|||||||
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств |
040 |
||||||
інші фінансові інвестиції |
045 |
||||||
Довгострокова дебіторська заборгованість |
050 |
||||||
Відстрочені податкові активи |
060 |
||||||
Інші необоротні активи |
070 |
||||||
Усього за розділом I |
080 |
5800 |
5880 |
||||
II. Оборотні активи |
|
||||||
Виробничі запаси |
100 |
1950 |
2100 |
||||
Поточні біологічні активи |
110 |
||||||
Незавершене виробництво |
120 |
||||||
Готова продукція |
130 |
||||||
Товари |
140 |
||||||
Векселі одержані |
150 |
||||||
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
|||||||
чиста реалізаційна вартість |
160 |
860 |
650 |
||||
первісна вартість |
161 |
||||||
резерв сумнівних боргів |
162 |
( |
) |
( |
) |
||
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
|||||||
з бюджетом |
170 |
||||||
за виданими авансами |
180 |
||||||
з нарахованих доходів |
190 |
||||||
із внутрішніх розрахунків |
200 |
||||||
Інша поточна дебіторська заборгованість |
210 |
||||||
Поточні фінансові інвестиції |
220 |
||||||
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
|||||||
в національній валюті |
230 |
1050 |
1200 |
||||
в іноземній валюті |
240 |
||||||
Інші оборотні активи |
250 |
||||||
Усього за розділом II |
260 |
3860 |
3950 |
||||
III. Витрати майбутніх періодів |
270 |
|
|
||||
Баланс |
280 |
9660 |
9830 |
||||
Пасив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
||||
I. Власний капітал |
|
||||||
Статутний капітал |
300 |
||||||
Пайовий капітал |
310 |
||||||
Додатковий вкладений капітал |
320 |
||||||
Інший додатковий капітал |
330 |
||||||
Резервний капітал |
340 |
||||||
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
350 |
||||||
Неоплачений капітал |
360 |
( |
) |
( |
) |
||
Вилучений капітал |
370 |
( |
) |
( |
) |
||
Усього за розділом I |
380 |
4480 |
5530 |
||||
II. Забезпечення майбутніх витрат і платежів |
|
||||||
Забезпечення виплат персоналу |
400 |
||||||
Інші забезпечення |
410 |
||||||
Цільове фінансування |
420 |
||||||
Усього за розділом II |
430 |
|
|
||||
III. Довгострокові зобов'язання |
|
||||||
Довгострокові кредити банків |
440 |
440 |
3200 |
||||
Інші довгострокові фінансові зобов'язання |
450 |
||||||
Відстрочені податкові зобов'язання |
460 |
||||||
Інші довгострокові зобов'язання |
470 |
||||||
Усього за розділом III |
480 |
4200 |
3200 |
||||
IV. Поточні зобов'язання |
|
||||||
Короткострокові кредити банків |
500 |
||||||
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями |
510 |
||||||
Векселі видані |
520 |
140 |
140 |
||||
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
530 |
840 |
960 |
||||
Поточні зобов'язання за розрахунками: |
|||||||
з одержаних авансів |
540 |
||||||
з бюджетом |
550 |
||||||
з позабюджетних платежів |
560 |
||||||
зі страхування |
570 |
||||||
з оплати праці |
580 |
||||||
з учасниками |
590 |
||||||
із внутрішніх розрахунків |
600 |
||||||
Інші поточні зобов'язання |
610 |
||||||
Усього за розділом IV |
620 |
980 |
1100 |
||||
V. Доходи майбутніх періодів |
630 |
|
|
||||
Баланс |
640 |
9660 |
9830 |
||||
Керівник |
|
||||||
Головний бухгалтер |
|
Додаток до Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 3 |
|||||||
КОДИ |
|||||||
Дата (рік, місяць, число) |
01 |
||||||
Підприємство |
за ЄДРПОУ |
||||||
Територія |
за КОАТУУ |
||||||
Орган державного управління |
за СПОДУ |
||||||
Організаційно-правова форма господарювання |
за КОПФГ |
||||||
Вид економічної діяльності |
за КВЕД |
||||||
Одиниця виміру: тис. грн. |
Контрольна сума |
||||||
Звіт про фінансові результати |
|||||||
за |
|
20 |
|
р. |
|||
Форма N 2 |
Код за ДКУД |
1801003 |
|||||
I. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ |
|||||||
Стаття |
Код рядка |
За звітний період |
За попередній період |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
||||
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
010 |
4200 |
3800 |
||||
Податок на додану вартість |
015 |
( |
) |
( |
) |
||
Акцизний збір |
020 |
( |
) |
( |
) |
||
025 |
( |
) |
( |
) |
|||
Інші вирахування з доходу |
030 |
( |
98 |
) |
( |
110 |
) |
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
035 |
4102 |
3690 |
||||
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) |
040 |
( |
1620 |
) |
( |
1540 |
) |
Загальновиробничі витрати |
045 |
( |
) |
( |
) |
||
Валовий: |
|
||||||
прибуток |
050 |
2482 |
2150 |
||||
збиток |
055 |
( |
) |
( |
) |
||
Інші операційні доходи |
060 |
95 |
95 |
||||
Адміністративні витрати |
070 |
( |
) |
( |
) |
||
Витрати на збут |
080 |
( |
) |
( |
) |
||
Інші операційні витрати |
090 |
( |
) |
( |
) |
||
Фінансові результати від операційної діяльності: |
|
||||||
прибуток |
100 |
2577 |
2245 |
||||
збиток |
105 |
( |
) |
( |
) |
||
Доход від участі в капіталі |
110 |
||||||
Інші фінансові доходи |
120 |
||||||
Інші доходи |
130 |
||||||
Фінансові витрати |
140 |
( |
) |
( |
) |
||
Втрати від участі в капіталі |
150 |
( |
) |
( |
) |
||
Інші витрати |
160 |
( |
) |
( |
) |
||
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: |
|
||||||
прибуток |
170 |
2577 |
2245 |
||||
збиток |
175 |
( |
644,25 |
) |
( |
561,25 |
) |
Податок на прибуток від звичайної діяльності 25% |
180 |
( |
) |
( |
) |
||
Фінансові результати від звичайної діяльності: |
|
||||||
прибуток |
190 |
1932,75 |
1683,75 |
||||
збиток |
195 |
( |
) |
( |
) |
||
Надзвичайні: |
|
||||||
доходи |
200 |
||||||
витрати |
205 |
( |
) |
( |
) |
||
Податки з надзвичайного прибутку |
210 |
( |
) |
( |
) |
||
Чистий: |
|
||||||
прибуток |
220 |
1932,75 |
1683,75 |
||||
збиток |
225 |
( |
) |
( |
) |
||
II. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ |
|||||||
Найменування показника |
Код рядка |
За звітний період |
За попередній період |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
||||
Матеріальні затрати |
230 |
||||||
Витрати на оплату праці |
240 |
||||||
Відрахування на соціальні заходи |
250 |
||||||
Амортизація |
260 |
||||||
Інші операційні витрати |
270 |
||||||
Разом |
280 |
||||||
III. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ |
|||||||
Назва статті |
Код рядка |
За звітний період |
За попередній період |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
||||
Середньорічна кількість простих акцій |
300 |
||||||
Скоригована середньорічна кількість простих акцій |
310 |
||||||
Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію |
320 |
||||||
Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію |
330 |
||||||
Дивіденди на одну просту акцію |
340 |
||||||
Керівник |
|
||||||
Головний бухгалтер |
|
- 1) Рассчитаем рентабельность совокупного капитала
- 2) Рассчитаем рентабельность собственного капитала
ROEн = Чистая прибыль/Собственный капитал =р.220 ф.2/р.380.ф.1
= 44,4/594,4 = 0,798;
RROE г = 1684/4480 = 0,37.
RROE 3в = 1933/5530 = 0,35.
3) Коэффициент финансовой стабильности (Кфс)
Кфсн = Собственный капитал/Всего источников средств=р.380.ф.1/р.640.ф.1
Кфг=4480/9660=0,46
Кф3в=5530/9830=0,56
4) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кдеб)
Кдебн = Выручка от реализации/Среднегодов. ст-ть деб. зад. =
=




5) Коэффициент срочной ликвидности (Кср)

Ксрл = (Текущие активы - Материальные запасы)/Текущие пассивы