Общее понятие финансового состояния организации

Финансовое состояние - это комплексное понятие, отражающее финансовые, кредитные отношения, возникающие у предприятий в сложных условиях российского налогового климата, имеющих различные интересы в вопросах регулирования прибыли, приумножения капитала и имущества, оценки курсовой стоимости акций, дивидендной политики, повышения стоимости предприятия и его оценку нужно делать не только по балансу, но и используя все формы бухгалтерской и статистической отчётности, финансовые документы, документы и информацию, характеризующие местоположение предприятия и его производственно-технологическую и социальную инфраструктуру, его место на товарных рынках, положение основных конкурентов, данные о технической подготовке производства, бухгалтерские группировочные ведомости по учёту затрат, отгрузке, журналы ордера, отчёты структурных подразделений.

Содержание анализа финансового состояния во многом определяется целью, задачами и интересами пользователей информацией, которые являются различными.

Обзор литературы по методике анализа финансового состояния проводился в двух направлениях:

• · установление цели и формулировка задач анализа;
• · рассмотрение методических рекомендаций по решению поставленных задач.

Оценка финансового состояния - это совокупность методов, позволяющих определить состояние предприятия в ходе изучения результатов его деятельности, проводимая по следующим направлениям:

• · "чтение" бухгалтерского баланса;
• · оценка динамики состава и структуры актива и пассива баланса;
• · анализ финансовых коэффициентов;
• · анализ ликвидности и платежеспособности;
• · анализ деловой активности.

Так же существует анализ финансового состояния, проводимый на основе:

• · рейтинговой оценки;
• · финансовых коэффициентов;
• · оценки платежеспособности;
• · расчётов потребности оборотных активов и источников их формирования.

Анализ финансового состояния может быть выполнен с различной степенью детализации в зависимости от целей анализа, имеющейся информации, технического и кадрового обеспечения.

В.В. Ковалёв указывает, что наиболее целесообразным является выделение предварительного анализа (экспресс-анализа) и углубленного (внутреннего) анализа финансового состояния.

В общем виде методика экспресс-анализа отчётности предусматривает оценку состава ресурсов, их структуры, финансовых результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заёмных средств. Смысл экспресса-нализа - отбор небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики. Однако авторам не предлагается прогнозирование финансовых показателей на перспективу, нет рейтинговой оценки.

А.И. Ковалёв предлагает методику углубленного анализа с целью диагностики банкротства, основанную на коэффициентах ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости, которые представлены как две взаимодополняющие группы показателей. Предложена методика анализа деловой активности, где рассмотрены показатели эффективности (отдачи) ресурсов, показатели оборачиваемости, рентабельности и оценки рыночной активности. Завершается анализ прогнозированием вероятности банкротства на основе модели Э. Альтмана.

От методики В.В. Ковалева эта методика отличается меньшей степенью дифференциации групп коэффициентов, отсутствием блока оценки имущественного положения в ходе углубленного анализа, а также суженым кругом методов прогнозирования вероятного банкротства.

В зарубежной методике достаточно распространена система экономических рейтингов промышленных, торговых, финансовых корпораций, содержащая набор ключевых финансовых показателей, характеризующих их устойчивость, платежеспособность, деловую активность, рентабельность.

Проблемой ряда имеющихся методик является унифицированность устанавливаемых нормативов "качества" финансового положения предприятий без учёта региональных особенностей экономической среды, в которой они работают. Последнее особенно актуально для пространственно протяжённых экономических систем, обладающих региональной спецификой, к которым относится российская экономика.

Производственный обзор экономической литературы по анализу финансового состояния позволяет отметить, что:

• · в большинстве случаев цель и задачи анализа вообще отсутствуют и не формируются, что в дальнейшем приводит к весьма неполным и бессистемным рекомендациям по методике анализа;
• · имеющаяся постановка задач и методическое их решение не отличается достаточной чёткостью и не носит исчерпывающего характера.

На основе обзора экономической литературы по финансовому анализу, финансовому менеджменту выявлено, что предметом анализа финансового состояния являются финансовые ресурсы и их потоки.

Приёмы и методы, используемые при анализе финансового состояния можно классифицировать:

• 1. по степени формализации - формализованные (в их основе лежат строгие аналитические зависимости) и неформализованные методы (экспертных оценок, сравнения);
• 2. по применяемому инструментарию - экономические методы (построение сравнительного аналитического баланса, простых и сложных процентов, дисконтирование); статистические (цепных подставок, абсолютных и процентных разниц, выделение изолированного влияния факторов, средних и относительных величин, индексный);
• 3. по используемым моделям - дескриптивные (модели описательного характера, базирующиеся на бухгалтерской отчётности, построение балансов в различных разрезах, включая горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ, финансовых коэффициентов), предикативных моделей (модели - прогноза балансов, финансовых результатов), нормативные модели, позволяющие сравнивать фактические результаты с законодательно установленными, средними по отрасли или внутренними нормами (нормативами).

При расчёте и оценке показателей, характеризующих финансовое состояние необходимо учитывать, что балансы предприятий содержат самый различный перечень статей активов и пассивов, всевозможных типов и уровней цен, относящихся к различным периодам. Указанная в балансе стоимость активов отличается от рыночной стоимости в настоящий момент, причём искажения растут с изменением уровня инфляции и с различной переоценкой основных и оборотных средств.

Кроме того, предприятие, как правило, осуществляет несколько видов деятельности, где производственная сфера обычно имеет тенденцию к наиболее интенсивному использованию активов, а для других видов деятельности (такие как торговля) требуется меньше активов, чтобы поддержать достигнутый уровень объёма продаж.