Оценка изменения уровня финансового состояния организации на основе шестифакторной модели

Коэффициент абсолютной ликвидности

Палн = 30+200/310+220 = 0,4

Палф = 40+270 /400+250 = 0,5

Кклн(120+30+200)/310+220 = 0,7

Кклф(30+135+40+270)/650 = 0,7

Коэффициент текущей ликвидности:

Ктлн=1285/530 = 2,4

Ктлф=(940+30+135+40+270)/650 = 2,2

Кан = 2100/2670 = 0,8

Каф = 2250/2950 = 0,8

Кз/сн = 570/2100 = 0,27

Кз/сф = 700/2950 = 0,24

Кмф = (2100-1385)/2100 = 0,3

Кмф = (2250-1360-110)/2250 = 0,3

Коссн=(2100-1385)/1285 = 0,6

Коссф=(2250-1510)/1440 = 0,5

Шестифакторная модель прогнозирования риска потери платежеспособности:

Z = 0,83X1 + 5,83Х2 + 3,83X3 + 2,83Х4 + 4,83X5+ X6, где

Х1н = (стр. 490 - стр. 190) / стр. 300 = 2100-1385/2670 = 0,27

Х1ф = ( 2250-1510)/2950= 0,25

Х2н = стр. 290 / (стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660) = 1285/(310+220)=2,4

Х2ф = 1440/(400+250) = 2,2

Х3н = стр. 160 ф.№2 / стр. 490 = 200/2100 = 0,1

Х3ф = 330/2250 = 0,2

Х4н = стр. 490 / (стр. 590 + стр. 690) = 2100/570 = 3,7

Х4ф = 2250/700 = 3,2

Х5н = стр. 300 / (стр. 590 + стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660) =2670/(310+220) = 5,04

Х5ф = 2950/(400+250) = 4,5

Х6н = стр. 010 ф.№2 / (стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660) = 3500/(310+220) = 6,6

Х6ф = 4500/(400+250) = 6,9

Zн = 0,83*0,27 + 5,83*2,4 + 3,83*0,1 + 2,83*3,7 + 4,83*5,04+ 6,6 = 0,224+14+0,383+10,48+24,34+6,6 = 56,027

Zф = 0,83*0,25 + 5,83*2,2 + 3,83*0,2 + 2,83*3,2 + 4,83*4,5+ 6,9 = 0,208+12,8+0,766+9,1+21,74+6,9 = 51,514

Оценка вероятности банкротства осуществляется по следующему правилу: если Z <= 10-50, то предприятие находится в зоне неплатежеспособности.

Т.к. Zн >10-50, Zф >10-50, значит, вероятность банкротства мала, хотя наблюдается уровень понижения финансового состояния предприятия с начала года.