Анализ результативности деятельности предприятия

Анализ факторов формирования прибыли

Цель анализа прибыли - обоснование вариантов управленческих решений, реализация которых позволит обеспечить устойчивый рост финансовых результатов. Финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период характеризуются системой взаимосвязанных отчетных показателей. К ним относятся: валовая прибыль (убыток), прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода). В дальнейшем для краткости слово «убыток» в некоторых случаях буде опускаться. Все перечисленные показатели содержатся в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Порядок расчета показателей прибыли представлен в таблице 12.

Для анализа факторов формирования прибыли используются факторные модели, содержащие показатели доходов и расходов предприятия.

Факторная модель валовой прибыли имеет следующий вид:

, (37)

где - выручка от продажи товаров, работ услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Прибыль от продаж - наиболее важный фактор формирования чистой прибыли предприятия. При нормальных условиях осуществления основных видов деятельности прибыль от продаж имеет, как правило, наибольший удельный вес в составе чистой прибыли. Он даже может составлять более 100%, что буде компенсировано отрицательным удельным весом какого-либо другого фактора или нескольких факторов. Факторная модель показателя прибыли от продаж имеет следующий вид:

, (38)

где - прибыль от продаж, - валовая прибыль, - коммерческие расходы, - управленческие расходы.

Если заменить валовую прибыль на исходные показатели (выручки и себестоимости), то получиться четырехфакторная модель:

. (39)

Прибыль до налогообложения формируется за счет прибыли от продаж, полученной в результате основной деятельности предприятия и разницы прочих доходов и расходов.

Чистая прибыль - важнейший финансовый показатель результативности деятельности предприятия. Чистая прибыль - источник роста благосостояния собственников и активов предприятия.

Расширенная факторная модель чистой прибыли имеет следующий вид:

, (40)

где - прочие доходы (стр. 060 + 080 + 100 ф. № 2), - прочие расходы (стр. 070 + 100 ф. № 2), - расходы, связанные с налогообложением, учитывающие текущий налог на прибыль, отложенные налоговые активы и обязательства (стр. 150 - 141 + 142 ф. № 2).

Анализ факторов формирования прибыли представлен в таблицы 12. Для в выручке. Для оценки динамики доходов и расходов предприятия определения вклада показателей доходов и расходов в формирование показателей прибыли определяется удельный вес показателей рассчитывается абсолютное изменение показателей и индекс изменения как отношение значения отчетного периода к значению прошлого периода.

По результатам анализа необходимо сделать вывод о том, насколько увеличилась или уменьшилась прибыль в абсолютных и относительных показателях за отчетный период и какие факторы оказали наибольшие влияние на формирование прибыли и ее изменение.

Таблица 12 Анализ факторов формирования прибыли

В нашем примере за отчетный период суммарная величина доходов составила 9096 тыс. руб., что на 2032 тыс. руб. больше чем в предыдущем периоде. Преобладающим источником дохода предприятия является выручка от продаж, которая на конец периода составила 9000 тыс. руб. Удельный вес прочих доходов выручки незначительный - 1% от выручки. Совокупные расходы составили 8486 тыс. руб., в отчетном периоде они увеличились на 1810 тыс. руб. Рассматривая структуру расходов можно сказать, что структура изменилась. В частности значительно увеличилась себестоимость товаров на 3%, это может быть связано с удорожанием сырья и материалов, а также с закупкой нового оборудования и как следствие увеличения амортизации. Управленческие расходы уменьшились на 2%, это связано с уменьшением затрат не связанных с производством и коммерческой деятельностью. Расходы связанные с налогообложением увелилились на 80 тыс. руб. и составили 290 тыс. руб. , поэтому чистая прибыль растет быстрее чем прибыль до налогообложения и быстрее чем выручка.

Анализ динамики расходов и доходов предприятия показал, что рост статьей расходов не всегда является обоснованным, так как опережает рост доходов. Так себестоимость проданной продукции увеличилась на 33%, что в сравнение с темпом роста выручки который составил 29% говорит о неэффективном использовании производственных ресурсов. В результате валовая прибыль увеличилась на 200 тыс. руб. или на 20% и составила 1800 тыс. руб. на конец периода. Прибыль от продаж уменьшилась на 24,33% и составила 650 тыс. руб. на конец периода. В результате рентабельность продаж по прибыли от продаж сократилась с 46% до 21,67%.

Анализ прочих доходов и расходов показал, что они составляют незначительный удельный вес в выручке. Доля прочих доходов и прочих расходов за отчетный период уменьшилась. По ним наблюдается экономия затрат, так как расходы уменьшились сильнее, чем уменьшились доходы. В результате прибыль до налогообложения составила 758 тыс. руб., она увеличилась на 142 тыс. руб. поэтому рентабельность от продаж снижается с 10% до 9%.

Расходы связанные с налогообложением увелилились на 80 тыс. руб. и составили 290 тыс. руб. , поэтому чистая прибыль растет быстрее чем прибыль до налогообложения и быстрее чем выручка.