Анализ производственного левириджа
Исходные данные
В таблице 5.1 приведены основные показатели деятельности трех предприятий (А, Б, В).
Таблица 5.1
Показатели |
Пр-тие А |
Пр-тие Б |
Пр-тие В |
Цена единицы продукции, р. |
2,9 |
2,9 |
2,9 |
Удельные переменные расходы, р. |
2,5 |
1,7 |
1,3 |
Условно-постоянные расходы, р. |
29000 |
52000 |
73000 |
Расчеты производственного левириджа необходимо выполнить для четырех вариантов выпуска продукции: 20000; 50000; 80000 и 88000 единиц.
Расчет производственного левириджа
В таблице 5.2 приведен расчет основных показателей деятельности предприятий для разных вариантов выпуска продукции.
Таблица 5.2
Предприятия |
Объем производства, ед. |
Объем реализованной продукции, р. |
Полные издержки, р. |
Прибыль от реализации, р. |
А |
|
|
|
|
Б |
|
|
|
|
В |
|
|
|
|
А |
20000 |
58000 |
79000 |
-21000 |
50000 |
145000 |
154000 |
-9000 |
|
80000 |
232000 |
229000 |
3000 |
|
88000 |
255200 |
249000 |
6200 |
|
Б |
20000 |
58000 |
86000 |
-28000 |
50000 |
145000 |
137000 |
8000 |
|
80000 |
232000 |
188000 |
44000 |
|
88000 |
255200 |
201600 |
53600 |
|
В |
20000 |
58000 |
99000 |
-41000 |
50000 |
145000 |
138000 |
7000 |
|
80000 |
232000 |
177000 |
55000 |
|
88000 |
255200 |
187400 |
67800 |
Рассчитаем точку критического объема продаж для каждого предприятия (точка безубыточности).
ОРС = FC / (p - v),
где FC - условно-постоянные расходы; p - цена единицы продукции; v - переменные расходы на единицу продукции.
По предприятию А имеем ОРС = 29000 / (2,9 - 2,5) = 72500 ед.
По предприятию Б имеем ОРС = 52000 / (2,9- 1,7) = 43333 ед.
По предприятию В имеем ОРС = 73000 / (2,9 - 1,3) = 45625 ед.
Уровень производственного левириджа принято измерять следующим показателем.

,
где ТПР - темп изменения прибыли от реализации, %; ТОР - темп изменения объема реализации в натуральных единицах, %.
Формула может иметь и иной вид:
JПЛ = (сОР) / ПР,
где с - удельный маржинальный доход (т.е. на единицу изделия). Он равен с = p - v.
Определим уровень производственного левириджа при увеличении объема производства с 20000 до 50000 единиц.

Для предприятия А имеем = 0,38.
При расчете по другой формуле получим JПЛ =0,420000 / -21000 = 0,38.
Для предприятия Б имеем JПЛ =1,220000 /- 28000 = 0,86.
Для предприятия В имеем JПЛ =1,620000 / -41000 = 0,78.
Определим уровень производственного левириджа при увеличении объема производства с 50000 до 80000 единиц.

Для предприятия А имеем =2,22.
При расчете по другой формуле получим JПЛ = 0,450000 / -9000 = 2,22
Для предприятия Б имеем JПЛ =1,250000 / 8000 = 7,5
Для предприятия В имеем JПЛ =1,650000 / 7000 = 11,43.
Определим уровень производственного левириджа при увеличении объема производства с 80000 до 88000 единиц.

Для предприятия А имеем = 10,7.
При расчете по другой формуле получим JПЛ =0,480000 / 3000 =10,7.
Для предприятия Б имеем JПЛ = 1,2*80000 / 44000 = 2,18.
Для предприятия В имеем JПЛ = 1,680000 / 55000 = 2,33.
Проведенные расчеты показывают, что наибольшее значение уровень производственного левириджа имеет на предприятии В. Это же предприятие имеет и больший уровень условно-постоянных расходов, приходящихся на рубль переменных расходов. Так, при объеме производства в 50000 единиц для предприятия А этот показатель равен 0,31 (на 100 р. переменных расходов приходится 31 р. условно-постоянных расходов); для предприятия Б он равен 0,73; для предприятия В равен 1,37.
29000 / (2,550000) = 0,232 52000 / (1,750) = 0,61. 73000 / (1,350000) = 1,12.
Следовательно, предприятие В более чувствительно к изменению объемов производства. Это видно и по размаху прибыли от реализации при варьировании объема производства.
Экономический смысл показателя уровня производственного левириджа в данном случае таков:
- · если каждое из предприятий планирует увеличить объем производства на 250 % (с 20000 до 50000 единиц), это будет сопровождаться увеличением прибыли от реализации для предприятия А на 95 %, для предприятия Б на 215 %, для предприятия В на 195%.
- · если каждое из предприятий планирует увеличить объем производства на 60 % (с 50000 до 80000 единиц), это будет сопровождаться увеличением прибыли от реализации для предприятия А на 130,2 %, для предприятия Б на 450 %, для предприятия В на 685,8 %.
- · если каждое из предприятий планирует увеличить объем производства на 10 % (с 80000 до 88000 единиц), это будет сопровождаться увеличением прибыли от реализации для предприятия А на 107 %, для предприятия Б на 21,8 %, для предприятия В на 23,3 %.