Анализ финансового состояния предприятия по методике, основанной на использовании абсолютных показателя бухгалтерского баланса (по углубленной методике)

Общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период:

Попробуем сформулировать аналитические выводы по результатам общей оценки финансового состояния и его изменений за отчетный период для предприятия, баланс которого сведен в сравнительные аналитические таблицы.

За отчетный период имущество (капитал) предприятия увеличилось на 280 тыс. рублей и составило 2950 тыс. рублей на конец года. Данное изменение обусловлено на 44,6% ростом основных средств и на 55,4% (14,3% +41,1%) ростом оборотных средств.

К концу года удельный вес основных средств возрос на 0,7% и составил 51,2% в имуществе предприятия. Удельный вес материальных активов за год повысился на 1,8% и составил 31,9% в капитале предприятия. К концу отчетного периода удельный вес денежных средств возрос на 1,9% и составил 10,5% капитала. Удельный вес дебиторской задолженности увеличился на 0,6% и составил к концу года 6,4% .

Увеличение капитала предприятия на 280 тыс. рублей было на 53,6% обусловлено ростом собственных средств предприятия и на 46,4% ростом обязательств предприятия. Примерно такими выводами возможно охарактеризовать финансовое состояние предприятия в целом и оценить его изменения за отчетный период.

Анализ финансовой устойчивости предприятия:

Балансовая модель финансовой устойчивости имеет следующий вид:

F + Z + Ra = Ис + Кт + Кt + Rp ,

• 1510+ 940+500 = 2250+400+300
• 1. Показатель (Ес) - наличие собственных оборотных средств.

Ес = Ис - F = 2250-1510 = 740

Показатель (Ет) - наличие собственных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат

• (Ет) - Ет = (Ис + Кт) - F = (2250+0)-1510 = 740
• 3. Показатель (Е) - общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

Е = (Ис + Кт) - F + Kt = (2250+0)-1510+400 = 1140

Трем показателям обеспеченности запасов и затрат (Ес, Ет и Е) соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

& Ес = Ес - Z = 740- 940 = -200

& Eт = Eт - Z = (Eс + Кт) - Z = 740-(-200) = 940

& E = Е - Z = (Ес + Кт + Кt) - Z = 1140-940 = 200

По степени устойчивости данное предприятие относится к финансовой ситуации №2, т.к.:

& Eс < 0;

& Eт > 0;

& E > 0.

означающей нормальную финансовую устойчивость, гарантирующую платежеспособность предприятия.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

А1 = d = 310 > П1 = Rp = 300;

А2 = r = 190 < П2 = Кt = 400;

А3 = Z = 940 > П3 = Кт = 0;

А4 = F = 1510 < П4 = Ис = 2250.

Как видно из системы приведенных неравенств, первое условие, отображающее абсолютную ликвидность баланса, соблюдено - суммарная кредиторская задолженность не превышает сумму денежных средств и стоимости ценных бумаг. Это, в первую очередь говорит о том, что баланс данного предприятия обладает абсолютной ликвидностью. Однако, незначительное (190-400 = 210) превышение суммы краткосрочных кредитов над дебиторской задолженностью, а также значительное (940) превышение стоимости запасов над суммой долгосрочных кредитов и долгосрочных заемных средств позволяет говорить о наличии платежеспособности предприятия, так как в случае острой необходимости предприятие может реализовать часть запасов сторонним организациям и в праве ожидать поступлений денежных средств, связанных с погашением дебиторской задолженности, что в свою очередь, позволит в определенной мере погасить имеющийся дефицит денежных средств.

Таким образом, оценивая ликвидность баланса данного предприятия мы должны прийти к выводу о том, что баланс не абсолютно, но ликвиден, а предприятие платежеспособно.