Обобщенный анализ структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования

Общая оценка имущественного и финансового положения подразумевает изучение укрупненной структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования.

Укрупнено активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов.

Структура активов предприятия характеризует удельный вес внеоборотных и оборотных активов в общей величине активов и коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов.

Удельный вес внеоборотных активов в общей величине активов в процентном отношении рассчитывается по формуле:

, (2)

где F - величина внеоборотных активов на отчетную дату по остаточной стоимости (ф. № 1), руб., Е - величина оборотных активов на отчетную дату (ф. № 1), руб. Удельный вес оборотных активов в общей величине активов рассчитывается аналогичным образом.

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов рассчитывается по формуле:

(3)

Значение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями. В ходе анализа следует обращать внимание на резкие изменения коэффициента, что характеризует изменение структуры активов и может отражать неблагоприятные тенденции.

Анализ динамики характеризуется изменением абсолютных величин и удельных весов активов предприятия и их составляющих.

Пример укрупненного анализа структуры и динамики активов предприятия представлен в таблице 2.

Таблица 2 Анализ укрупненной структуры и динамики активов предприятия

Таким образом, из таблицы видно, что внеоборотные активы на данном предприятии преобладают. Они хоть и не на много, но больше оборотных. Внеоборотные активы - это активы, приносящие предприятию доходы в течении более одного года. Оборотные же активы приносят предприятию доход один или более раз в год. Преобладание внеоборотных активов обычно наблюдается в производственных предприятиях (оборотные же активы обычно преобладают в торговых компаниях).

Внеоборотные и оборотные активы за отчетный период увеличились. Внеоборотные активы увеличились в большей степени, чем оборотные. Это произошло за счет увеличения основных средств и долгосрочных финансовых вложений, т.е. предприятие приобрело какое-то оборудование и вложило деньги в какие-то ценные бумаги.

Обобщенно источники средств делятся на собственные и заемные, которые рассчитываются по данным бухгалтерского баланса.

Собственный капитал (ИС) = капитал и резервы (стр. 490 ф. № 1) + доходы будущих периодов (стр. 640 ф. № 1)

Заемные средства (З) = долгосрочные обязательства (стр. 590 ф. № 1) + краткосрочные обязательства (стр. 690 ф. № 1) - доходы будущих периодов (стр. 640 ф. № 1).

Предварительный анализ структуры и динамики пассивов предприятия включает расчет абсолютных величин, удельного веса собственного и заемного капитала в общей величине пассивов и изменение абсолютных величин и удельных весов. Расчеты показателей проводятся по аналогии с расчетами, которые осуществлялись при анализе активов. Пример укрупненного анализа структуры и динамики пассивов предприятия представлен в таблице 3.

Структуру пассивов характеризуют коэффициенты автономии (ка) и соотношения заемных и собственных средств (кз/с):

, (4)

(5)

Нормальные ограничения для коэффициентов: и означают, что обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Положительно оценивается рост коэффициента автономии и уменьшение коэффициента соотношения собственных и заемных средств, свидетельствующих об увеличении финансовой независимости предприятия.

Таблица 3 Анализ укрупненной структуры и динамики пассивов предприятия

Анализ укрупненной структуры и динамики пассивов предприятия показал, что финансирование активов на конец периода на 77% составило из собственных средств и на 23% из заемных, которые на конец отчетного периода составили 4440 тыс. руб. и 1345 тыс. руб. соответственно.

За отчетный период структура пассивов изменилась незначительно: доля собственных средств сократилась на 2%, и доля заемных средств увеличилась на 2%.

Коэффициент автономии больше 0,5, коэффициент соотношения заемных и собственных средств меньше 1 - это соответствует нормальным ограничениям для коэффициентов, что говорит о том, что обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами.

Коэффициент автономии за отчетный период уменьшился, а коэффициента соотношения собственных и заемных средств увеличился. Это говорит об ухудшении финансовой независимости предприятия.

Раздел 2. Анализ имущественного положения предприятия